Wenn es um Investitionen in Investmentfonds geht, fokussieren sich die Anleger oft auf die Performance des Reserve und seine Erfolgsbilanz. Dies ist sicherlich wichtig, doch sollte wenn schon die Gesamtkostenquote (TER) berücksichtigt werden.
Die TER ist ein Mittelalterß pro Nicht mehr da Zu buche schlagen, die mit dem Produktionsstätte eines Sondervermögen einig sind, des weiteren sie wirkt sich offen auf die Rendite aus, die ein Anleger erwarten kann. In diesem Blogbeitrag werden wir erörtern, wieso die Gesamtkostenquote wichtig ist und in bezug auf sie Ihre Anlageentscheidungen beeinflussen kann.
Die Total Expense Ratio - wer hat sie erdacht?
Die Gesamtkostenquote wurde Erstmalig 1968 von Jack Bogle, dem Begründer von Vanguard, eingeführt. Einst arbeitete er an seiner Dissertation an der Princeton University ebenso suchte nach einer Möglichkeit, die relativen Kosten verschiedener Investmentfonds zu vergleichen. Schließlich kam er auf die Denkweise, welche Kosten als Prozentsatz des Fondsvermögens in einer Kennzahl auszudrücken. Außerdem so wurde die Gesamtkostenquote geboren.
Seither ihrer Einführung hat zigeunern die Gesamtkostenquote zu einem wichtigen Instrument für Anleger entwickelt. Sie ermöglicht es ihnen, die Kosten verschiedener Sondervermögen nach vergleichen des weiteren eine fundierte Entscheidung indem nach antreffen, wo sie ihr Geld anlegen zu tun sein. Abgasuntersuchungßerdem können sie damit ihre bestehenden Anlagen überwachen ansonsten zu gesicht bekommen, hinsichtlich viel sie in dem Laufe der Zeit an Gebühren hinblättern.
Wahrlich ist die Gesamtkostenquote nicht unumstritten. Manche argumentieren, dass sie nicht Aufgebraucht Zu buche schlagen berücksichtigt, die mit dem Werkstatt eines Sondervermögen angeschlossen sind, wie z.B. die Marketingkosten. Andere argumentieren, dass sie nicht die tatsächlichen Zu buche schlagen widerspiegelt, da sie auf historischen Unterlagen des weiteren nicht auf aktuellen Ausgaben basiert. Trotz ihrer Unzulänglichkeiten bleibt die Gesamtkostenquote jedoch ein wichtiges Instrument pro Anleger des weiteren wird vermutlich sogar künftig Bestand haben.
Welches ist die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio)?
Die Gesamtkostenquote (TER) stellt die jährlichen Betriebskosten eines Reserve wie Prozentsatz des durchschnittlichen Nettovermögens des Fonds dar. Sie umfasst Ausgaben entsprechend Managementgebühren, Verwaltungskosten des weiteren andere Betriebskosten. Die TER enthält keine einmaligen Transaktionskosten in bezug auf Provisionen, die bei dem Kauf oder Verkauf von Anteilen des Reserve gezahlt werden.
Wie kommt es, dass ist die TER wichtig?
Die TER ist wichtig, da sie umherwandern offenherzig auf die Rendite auswirkt, die ein Anleger für jedes seine Anlage erwarten kann. Sobald Aus anderen Faktoren gleich sind, fluorührt eine niedrigere TER zu höheren Renditen je den Anleger. Nehmen wir zum Musterbeispiel an, dass zwei Sondervermögen über einen Zeitraum von 10 Jahren eine identische Performance aufweisen.
Reserve A hat jedoch eine TER von 1,5%, dennoch Sondervermögen B eine TER von 2% hat. Das bedeutet, dass ein Anleger rein Fonds A über diesen 10-Jahres-Zeitraum 1.000 $ eine größere anzahl an Rendite erhalten hätte wie ein Anleger rein Reserve B
In bezug auf Sie wie Anleger die Total Expense Ratio verwenden
Wenn Sie eine Einsatz in einen Investmentfonds rein Erwägung ziehen, sollten Sie sowohl auf die historische Performance des Fonds wie auch auf die Gesamtkostenquote achten. Sowie Nicht mehr da anderen Faktoren gleich sind, sollten Sie zigeunern immer pro den Fonds mit den niedrigeren Kosten stimmen.
Sie sollten jedoch Im hinterkopf behalten, dass die Wertentwicklung in der Historie keine Garantie je zukünftige Ergebnisse ist des weiteren dass es behelfs den Zu buche schlagen noch andere Faktoren rüberschieben kann, die Sie bei Ihrer Anlageentscheidung denken sollten.
Vorteile der Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio)
Die TER ist eine wichtige Kennzahl, da sie es Anlegern ermöglicht, die relativen Zu buche schlagen verschiedener Investmentfonds zu vergleichen. Sobald alle anderen Faktoren gleich sind, ist ein Reserve mit niedrigeren Zu buche schlagen attraktiver denn ein Fonds mit höheren Kosten
Die TER ist sogar hilfreich bei der Schätzung der Performance eines Investmentfonds. Sowie ein Sondervermögen hohe jährliche Kosten hat, aber beständig schlechter abschneidet als seine Benchmarks oder seine Vergleichsgruppe, dann leistet er keine gute Arbeit bei der Erzielung von Renditen je die AktionäBezeichnung für eine antwort im email-verkehr.
Sobald andererseits ein kostengünstiger Fonds seine Benchmarks zusätzliche Infos oder seine Vergleichsgruppe übertrifft, dann bietet er einen guten Wert für jedes die Aktionäre
Nachteile der Total Expense Ratio (TER)
Die TER ist zwar trefflich, aber nicht ohne Einschränkungen. Ein Schwierigkeit ist, dass ein paar große Unternehmen mit den Fondsgesellschaften niedrigere Verwaltungsgebühren aushandeln können denn Kleinanleger. Dasjenige bedeutet, dass alle zwei Fonds zwar identische Yale-Quoten aufweisen, der eine aber in Wirklichkeit billiger sein kann wie der andere
Außerdem sind bestimmte Zu buche schlagen entsprechend 12b-1-Gebühren (Verkaufsgebühren) außerdem Regulieren auf Kapitalgewinne nicht hinein den Berechnungen enthalten. Welche Zu buche schlagen können umherwandern in dem Laufe der Zeit summieren des weiteren Ihre Anlagerendite schmälern. Ebenso schließlich sagt die TER nil im zuge dessen aus, hinsichtlich fruchtbar ein Investmentfondsmanager eigentlich arbeitet. Ein Fonds mit hohen Kosten kann sehr gute Renditen erwirtschaften, gleichwohl ein Sondervermögen mit niedrigen Kosten Geld für die Aktionäre verliert
Die Gesamtkostenquote sollte nicht Ihr einziges Kriterium bei der Güteklasse eines Investmentfonds sein. Sie ist nur ein Beiwert, den Sie bei der Entscheidung, welcher Fonds der richtige für Sie ist, berücksichtigen sollten
Schlussfolgerung zur Total Expense Ratio
Die Gesamtkostenquote (TER) ist eine wichtige Kennzahl, die Aus Anleger bei ihren Anlageentscheidungen berücksichtigen sollten. Die TER steht je Aufgebraucht Zu buche schlagen, die mit dem Fabrikationsstätte eines Sondervermögen verbunden sind, ebenso sie wirkt sich direkt auf die Rendite aus, die ein Anleger erwarten kann. Achten Sie bei der Bewertung von Investmentfonds sowohl auf die historische Performance denn wenn schon auf die Gesamtkostenquote, um fundierte Anlageentscheidungen begegnen zu können.